上月刚跌的油价，本月就要重新上涨了。根据国际油价，国内油价或将在本周五（2月3日晚）调整，目前预计上调油价210元/吨(0.16元/升-0.20元/升)。

　　本周将迎来美联储今年首次议息会议，并将于北京时间周四凌晨3点公布利率决定，美联储主席鲍威尔将在3点半召开新闻发布会。随着通胀压力缓解，市场普遍预计，美联储将加息25个基点。美联储进一步放缓加息步伐几无悬念，下次利率会议的重点是关于何时暂停加息的线、欧洲、英国央行公布利率决议

　　包括欧洲央行行长拉加德在内的官员多次表态称，欧洲央行将坚持紧缩到底。市场预期欧洲央行将加息50个基点。

　　市场普遍预计，在能源危机导致通胀飙升的背景下，欧洲极有可能陷入衰退。但得益于今年冬季异常温暖的天气，欧洲能源供应形势明显改善牛宝体育。

　　苹果、谷歌、亚马逊和Meta四大科技巨头都将公布业绩。鉴于大型科技公司最近纷纷宣布了裁员计划，削减了超过5.2万个工作岗位，科技公司对增长前景的预期将格外受到关注。

　　在2023年央视春晚期间，包括洋河股份、五粮液、古井贡酒、舍得酒业牛宝体育、劲酒5个酒业品牌通过不同方式在央视春晚亮相。

　　其中，洋河股份旗下梦之蓝从2020年连续3年零点报时冠名后，今年再次拿下零点报时冠名权；古井贡酒以“春晚特约”的方式参与央视春晚；五粮液首次以独家互动合作伙伴的方式登场。此外，劲酒以主持人口播的形式亮了相，舍得酒业则以2023年央视合作品牌的身份亮相春晚，同时还在小品节目中秀了一把品牌植入。

　　初步统计，2023年春节档（除夕至正月初六）电影票房为67.58亿元，同比增长11.89%；观影人次为1.29亿，同比增长13.16%；国产影片票房占比为99.22%。其中，电影《满江红》上映7天，总票房突破27亿元；电影《流浪地球2》上映7天，总票房破23亿。

　　在降价促销拉动下，多家新能源车门店迎来火爆“春节档”。其中，特斯拉2022年四季度财报数据超预期。春节期间，多家特斯拉门店打出“春节不打烊，欢迎预约试驾”的口号吸引客户；有的门店推出试驾抽奖活动。

　　春节假期七天民航运输旅客900万人次，比2022年春节同期增长79.8%。1月21日至27日，春节假期七天民航平均客座率达76%，比2022年增长20个百分点；全民航保障航班83844班，日均11977班，比2022年增长33.6%；航班正常率为98.2%，比2022年上升1.1个百分点。

　　文化和旅游部测算，今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次牛宝体育，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%。实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%。春节假日全国文化和旅游市场总体安全平稳有序。

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　　1月28日10:30，中国东航全球首架C919国产大飞机执行MU7817次航班平稳落地南昌昌北国际机场，这是C919飞机在癸卯兔年的首次飞行，C919飞机100小时验证飞行再添新航点。验证飞行主要模拟整个航班包括签派放行、旅客登机、飞行员的操作、机务维修等整个运行过程，检验航空公司各个专业系统安全运行C919飞机的能力。

　　天力锂能2022年度业绩预告，报告期归属于上市公司股东的净利润盈利1.3亿元-1.6亿元，比上年同期增长53.21%-88.57%；扣除非经常性损益后的净利润盈利1.12亿元-1.42亿元，比上年同期上涨3.58%-31.27%。

　　英洛华2022年度业绩预告，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为2.23亿元-2.78亿元，同比增长65%-105%；预计实现扣除非经常性损益后的净利润为1.85亿元-2.26亿元，同比增长80%-120%。

　　西菱动力2022年度业绩预告，报告期归属于上市公司股东的净利润盈利4200.00万元-4800.00万元，比上年同期增长约109.58%-139.51%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润盈利3894.28万元-4494.28万元，比上年同期增长145.53%-183.36%。

　　长龄液压1月20日晚间发布公告称，江苏长龄液压股份有限公司正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买江阴尚驰机械设备有限公司70%的股权并募集配套资金暨关联交易事项。

　　舒泰神公告称，取得STSA-1002注射液针对治疗重型COVID-19适应症的I期临床试验（FDA）临床研究总结报告。

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　　据Wind数据显示，本周（1月30日至2月3日）共有84家公司限售股陆续解禁，合计解禁量106.35亿股。以1月20日收盘价计算，市值约为1304.91亿元，较上周环比有所减少。

　　本周共有4只新股申购，其中深市主板1只，为亿道信息；创业板2只，分别为阿莱德、湖南裕能；科创板1只，为裕太微。另外，周一N福斯达新上市。

　　中信建投研究所所长武超则表示，预计2023市场风险偏好将有所提振，市场资金也逐步从存量环境中走向增量，指数整体大概率是小牛市。到具体投资方向上，主要看好三条主线。一是成长赛道中的数字经济及大安全产业链。二是消费复苏。三是国企改革及低估值板块修复。

　　2月配置建议在震荡中布局春季行情。一方面，美国通胀压力缓和，对于通胀的下行斜率后续仍待观察，投资者对欧美经济衰退预期更高。另一方面，国内经济复苏、人民币兑美元升值，有望带来投资者兴奋情绪，叠加稳增长政策不断出台将进一步刺激外资流向中国，北向资金大规模净流入可期。3月初两会将召开，受益于两会政策预期的相关板块值得重点去把握。我们认为2月市场震荡向上，春季躁动行情可期。

　　考虑到全球流动性相较22年呈转松趋势、中国资产在经济触底回升中有望再现配置优势，保守估计外资今年净流入将超过去三年均值2437亿元。若考虑到资金回补，流入规模有望超预期。相较2022年900亿元的净流入规模来说行业新闻，2023年外资有望成为A股市场今年最重要的增量资金来源之一。

　　综合考虑外资配置效应及及景气度趋势，建议关注：1）游戏：11月份中国游戏收入同比拐点初现，12月游戏版号获批84款，创年内新高，2023年1月88款游戏获得审批，景气度持续回升；2）免税：春节假期期间，三亚机场起降数量、运送旅客数量同比回升，免税行业景气度有望出现回升迹象；3）医药：全球医药行业投融资额等高频数据持续修复，或将推动医药行业景气度上行；4）食品饮料：2022年12月酒类、休闲零食零售额小幅回升；5）地产链：政策持续利好。

　　A股“春季躁动”领涨行业大多具备“当期市场主线+前期强势行业+盈利预期上修行业”等特征，而受益于“托底+重建”的地产链和消费/医药同时满足这3点特征。1、托底：地产链（地产适度信用下沉/家电家具）、受益于防疫政策优化的出行链（休闲服务）和中期受益的医药链（医疗器械/医疗服务/中药）；2、重建：央国企价值重估（能源/科技央企），反垄断政策预期稳定（互联网/平台经济）。主题投资“国家安全”（国产软件等）、国企改革（建筑等）。